法国农业信贷银行2020年第一期人民币债券于近日在银行间债券市场顺利完成簿记定价，并在银行间债券市场上市。本期债券为《中国人民银行关于法国农业信贷银行在境内发行金融债券的批复》（银函〔2019〕333号）批文项下第二次发行的3年期10亿元高级优先债券，中信证券担任本期债券的联席主承销商及联席簿记管理人。

法国农业信贷银行(Crédit Agricole S.A.)成功定价10亿元人民币（约合1.23亿欧元）高级优先债券，期限三年，发行息票3.50%。法国农业信贷银行作为发行人，是法国农业信贷集团的主体机构，所发行熊猫债已获得中诚信国际信用评级有限责任公司评定的AAA信用级别。

本期熊猫债发行获1.64倍超额认购，展现了投资者对发行主体的持续信心，以及对其50亿元人民币熊猫债发行计划的高度认可。发行所筹资金将用于其全资银行子公司东方汇理银行（中国）有限公司的业务拓展，支持跨国企业在华的融资和资本市场交易。

此次熊猫债的成功发行具有标杆意义，获得中国及国际机构投资者的广泛关注，在中国银行间债券市场与香港“债券通”交易平台上受到踊跃认购。法国农业信贷银行系首家发行熊猫债的法国金融机构与欧洲的全球系统重要性银行。此次发行定价仅比国家开发银行三年期债券利率高出20个基点，是非主权机构发行熊猫债与国开行利差最为缩窄的一次。

此次熊猫债发行保持强劲势头，中信证券担任本期项目的联席主承销商及联席簿记管理人，在项目执行过程中充分体现了严谨的工作态度和扎实的专业水准，在发行备案过程中为客户提供了充分的专业建议，共获配3.9亿元订单量。订单多来自外资市场化投资人，承销量远超其他券商主承，为发行人实现投资者多元化及更优的利率成本贡献了力量，充分展现了中信证券在熊猫债领域的承销实力，进一步提升了中信证券在熊猫债市场和在境外发行人中的影响力。

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