近几年能源行业相关数据分析

一．第二届大观·可惟为世界品牌价值900强榜单中能源企业上榜情况

在第二届大观·可惟为900家上榜企业中，能源企业占了52家，其中美国企业占了最多数，多达21%，11家，而中国大陆企业和俄罗斯企业均为12%，6家，紧随其后。

二．能源转型初期，传统化石能源仍为主体能源

在新旧能源转型初期，传统化石能源仍为主体能源（*一次能源指的是天然能源）。根据《BP能源展望2022》，到2035年，预计传统化石能源在一次能源消费占比中仍占接近60%；其中石油、煤炭、天然气预计分别占比25%、12%、22%。

*资料来源：《BP能源展望2022》 

三. 主要产油国增产谨慎

I.OPEC+（石油输出国组织及非此组织产油国）：重回减产。OPEC+在2022年10月会议决定2022年11月起协议产量环比下调200万桶/天，以提升油价。标普全球普氏指出，OPEC+实际原油产量已经远低于配额要求，预计在80万桶/天，其中大部分由阿联酋和沙特阿拉伯承担。

*资料来源：OPEC

II. 美国：页岩油企业现多强调资本支出纪律，优先偿债与股东回报，增产相对谨慎, EIA（美国能源部下属能源信息署）提供的美国原油产量如下所示。

图 美国原油产量 (2022.10.7~2023.1.27)

   *资料来源：EIA

四. 俄乌冲突加大能源供应冲击

I.俄罗斯为原油出口大国

2021年，俄罗斯原油产量5.2亿吨/年(近1050万桶/天)，出口量2.3亿吨/年(约460万桶/天)，占全球10%以上。根据EIA，从出口地区看(2020年)，出口欧洲占比约50% (约 230万桶/天)，亚太地区占比42%；从出口主要国家看，中国、德国、荷兰、波兰、韩国、白俄罗斯分别占比31%、11%、11%、7%、6%、6%。

*资料来源：Wind, EIA

II. 欧美对俄原油禁运

①欧美禁运

(1)美国：2022年3月8日，美国总统拜登正式签署禁止从俄罗斯进口能源的行政令。

(2)欧盟：2022年6月3日，欧盟通过第六轮对俄制裁，决定六个月内停止购买俄罗斯海运原油，八个月内停止购买俄罗斯石油产品，并禁止欧盟公司为俄罗斯石油船运提供保险和再保险，高度依赖管道运输俄罗斯原油的国家暂被豁免。根据欧盟文件，此次制裁覆盖欧盟现阶段进口俄罗斯石油的90%。

②影响分析

俄罗斯原油出口85%以上通过国家石油管道运输公司Transneft进行，其中外输欧洲的管道主要为Druzhba管道。根据Transneft官网，2021年其通过Druzhba管道出口原油3590万吨(约72万桶/天，占出口欧洲近1/3)，其中通往德国、波兰、捷克、斯洛伐克、匈牙利分别为31/17/7/10/7万桶/天。

*资料来源：Bloomberg

III. 俄罗斯是欧洲天然气重要来源

2021年俄罗斯向欧盟及英国出口天然气1580亿立方米，占总需求的32%。向全欧出口管道气1680亿立方米，占总需求的33%。

*资料来源：IEA

*资料来源：NGI

*LNG指的是液化天然气。

IV. 俄乌冲突发生后，俄对欧输气量大幅下降

2022年俄乌冲突后，俄罗斯对欧洲输气量持续下降。目前北溪管道已完全停止运营，俄罗斯对欧洲输气量远低于俄乌冲突前水平。目前俄气每天经苏贾计量站过境乌克兰的输气量为4290万立方米，年化为157亿立方米。

*资料来源：EIA, S&P Global Commodity Insights

V. 欧洲需较长时间才能摆脱对俄罗斯天然气依赖

欧盟计划在2030年前结束对俄罗斯天然气供应的依赖，增加来自美国、卡塔尔等地的液化天然气进口是减少对俄依赖的主要方法。

资料来源：能源基金会援引《Communication from the EU Commission: REPowerEU: Joint European Action for more affordable，secure and sustainable energy》

VI. 俄乌冲突后，美国成为欧盟第二大天然气供应国

2022年，美国对欧洲LNG出口量大幅增加。根据相关数据，美国已成为欧盟第二大天然气供应国。

五、能源安全是维护我国经济安全的重要内容

习近平总书记在党的二十大报告中强调指出，要深入推进能源革命，加强煤炭清洁高效利用，加大油气资源勘探开发和增储上产力度，加快规划建设新型能源体系。近十年来，我国油气对外依存度整体呈现上升趋势。2021年，原油进口量首次下降，对外依存度73.9%；天然气进口量上升，对外依存度约为43.7%。

*资料来源：Wind 

*参考文献：海通证券研究所相关报告

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作者：肴筱临